五年春季，周王朝历法的正月初一日，冬至。鲁僖公在太庙听政以后，就登上观台望云物，加以记载，这是合于礼的。凡是春分秋分、夏至冬至、立春立夏、立秋立冬，必定要记载云物，这是由于要为灾荒作准备的缘故。
晋献公派遣使者来报告杀害太子申生的原因。
当初，晋献公派士蔿为两位公子在蒲地和屈地筑城，不小心，城墙里放进了木柴。夷吾告诉晋献公。晋献公派人责备士蔿。士蔿叩头回答说：“臣听说：‘没有丧事而悲伤，忧愁必然跟着来到；没有兵患而筑城，国内的敌人必然据作守卫之用。’敌人既然可以占据，哪里用得着谨慎？担任官职而不接受命令，这是不敬；巩固敌人可以占据的地方，这是不忠。没有忠和敬，怎么能奉事国君？《经》说：‘心存德行就是安宁，宗室子弟就是城池。’君王只要修养德行而使同宗子弟的地位巩固，哪个城池能比得上？三年以后就要用兵，哪里用得着谨慎？”退出去赋诗说：“狐皮袍子蓬蓬松松，一个国家有了三个主人翁，究竟是谁我该一心跟从？”等到发生祸难，晋献公派遣寺人披攻打蒲城。重耳说：“国君和父亲的命令不能违抗。”并通告说：“抵抗的就是我的敌人。”重耳越墙逃走，寺人披砍掉了他的袖口，最后他逃亡到翟国。
夏季，公孙兹到牟国，在那里娶了亲。
鲁僖公和齐桓公、宋桓公、陈宣公、卫文公、郑文公、许僖公、曹昭公在首止相会，会见周王的太子郑，为的是安定成周。
陈国的辕宣仲（涛涂）怨恨郑国的申侯在召陵出卖了他，所以故意劝申侯在所赐的封邑筑城，说：“把城筑得美观，名声就大些，子孙不会忘记。我帮助您请求。”就为申侯向诸侯请求而筑起城墙，筑得很美观。辕宣仲就在郑文公面前进谗言说：“把所赐封邑的城墙筑得那么美观，是准备将来用这城墙叛乱的。”申侯因此而获罪。
秋季，诸侯会盟。周惠王派周公召见郑文公，说：“我安抚你去跟随楚国，又让晋国辅助你，这就可以稍稍安定了。”郑文公对周惠王的命令感到高兴，又对没有朝见齐国感到惧怕，所以打算逃走回国而不参加盟誓。孔叔不让他走，说：“国君举动不能轻率，轻率就失掉了能亲近的人。失掉了能亲近的人，祸患必然来到。国家困难而去乞求结盟，所失掉的东西就多了。您一定会后悔。”郑文公不听，离开了军队潜逃回国。
楚国的鬬谷於菟灭亡弦国，弦子逃亡到黄国。这时江、黄、道、柏四国和齐国友好，这些国家都和弦国有婚姻关系。弦子仗着这些关系而不去事奉楚国，又不设置防备，所以被灭亡。
晋献公再次向虞国借路进攻虢国。宫之奇劝阻说：“虢国是虞国的外围，虢国灭亡，虞国必定跟着完蛋。晋国的野心不能让他打开，引进外国军队不能忽视。一次已经够了，难道还可以来第二次吗？俗话说的‘大车的板和车子互相依存，嘴唇缺了，牙齿便受冷寒’，这说的就是虞国和虢国的关系。”虞公说：“晋国是我的宗族，难道会害我吗？”宫之奇回答说：“太伯、虞仲，是太王的儿子。太伯没有随侍在侧，所以没有继位。虢仲、虢叔，是王季的儿子，做过文王卿士，功勋在于王室，受勋的记录还藏在盟府。晋国准备灭掉虢国，对虞国又有什么可爱惜的？况且虞国能比晋国的桓叔、庄伯更加亲近吗？如果他们爱惜桓叔、庄伯，这两个家族有什么罪过，但是却被杀戮，不就是因为使他们感到受到威胁吗？亲近的人由于受宠就威胁公室，尚且被无辜杀害，何况对一个国家呢？”虞公说：“我祭祀的祭品丰盛又清洁，神明必定保佑我。”宫之奇回答说：“下臣听说，鬼神并不是亲近哪一个人，而只是依从有德行的人，所以《周书》说：‘上天没有私亲，只对有德行的才加以辅助。’又说：‘祭祀的黍稷不芳香，美德才芳香。’又说：‘百姓不能变更祭祀的物品，只有德行才可以充当祭祀的物品。’这样看来，那么不是道德，百姓就不和，神明也就不来享用祭物了。神明所凭依的，就在于德行了。如果晋国占取了虞国，发扬美德作为芳香的祭品奉献于神明，神明难道会吐出来吗？”虞公不听，答应了晋国使者的要求。宫之奇带领了他的族人出走，说：“虞国过不了今年的腊祭了。就是这一次，晋国不必再次出兵了。”
八月某一天，晋献公包围上阳。问卜偃说：“我能够成功吗？”卜偃回答说：“能攻下。”晋献公说：“什么时候？”卜偃回答说：“童谣说：‘丙子日的清早，龙尾星为日光所照；军服威武美好，夺取虢国的旗号。鹑火星像只大鸟，天策星没有光耀，鹑火星下整理军队，虢公将要逃跑。’这日子恐怕在九月底十月初吧！丙子日的清晨，日在尾星之上，月在天策星之上，鹑火星在日月的中间，一定是这个时候。”
冬季，十二月初一日，晋国灭掉了虢国。虢公丑逃亡到京城。晋军回国，住在虞国，乘机袭击虞国，灭亡了它。晋国人抓住了虞公和他的大夫井伯，把井伯作为秦穆姬的陪嫁随员，但并不废弃虞国的祭祀，而且把虞国的赋税归于周王。
所以《春秋》记载说“晋人执虞公”，这是归罪于虞国，而且说事情进行得太容易。